استراتژی معامله در بازارهای با ثبات
آبان 20, 1403
استراتژی معامله در بازارهای با ثبات (Stable Markets) به معامله در بازارهایی اشاره دارد که در آنها، قیمت‌ها در یک بازه مشخص و با یک روند آهسته و پیوسته حرکت می‌کنند. در بازارهای با ثبات، یک نظم مشخص در حرکت قیمت‌ها وجود دارد و بازار می‌تواند تمام نوسان‌های ریز و درشت قیمت را جذب کرده و قیمت‌ها را در یک سطح ثابت نگه دارد.
در این مقاله، قصد داریم که با بازارهای با ثبات و نحوه شناسایی آنها آشنا شوید و به اصول معامله، سرمایه گذاری و مدیریت ریسک در این بازارها بپردازیم. اگر به این موضوع علاقمندید، تا پایان مقاله با ما همراه باشید.
آنچه در این مقاله می‌خوانید ...
تعریف بازارهای با ثبات
در مقاله‌ای با موضوع بازارها و قیمت های باثبات در ecb.europa، اشاره شده است که بازارهای با ثبات (Stable Market) به بازارهایی هستند که در آنها نوسانات قیمت وجود دارد، اما چنین بازارهایی، این نوسانات قیمتی را جذب می‌کنند و تحت تاثیر آنها آشفته نمی‌شوند.
بازارهای با ثبات در مقایسه با بازارهای نوسانی (Volatile Markets)، روندهای قیمتی منظم‌تر، آهسته‌تر و پیوسته‌تری دارند که بیشتر قابل تحلیل و پیش‌بینی‌اند. به علاوه، ریسک حضور در بازار با ثبات بسیار کمتر از حضور در بازارهای نوسانی است.
بازارهای با ثبات نتیجه‌ی کارآمدی بازار و نشانه‌ای از سلامت کل اقتصاد هستد، بنابراین در سایه‌ی وجود بازارهای با ثبات، فرصت‌های سرمایه‌گذاری و رفاه عمومی افزایش می‌یابد.
ویژگی‌های بازارهای با ثبات
برخی از مهمترین ویژگی‌های بازارهای با ثبات عبارتند از:
- در این بازارها خرید و فروش‌ها جریان دارد، اما قیمت‌ها نوسانات بزرگی را تجربه نمی‌کنند و اغلب در یک محدوده مشخص بالا و پایین می‌روند؛
- عرضه به سرعت خود را با تقاضا همگام می‌کند و در نتیجه، کمبود یا مازادی در بازار رخ نمی‌دهد؛
- تغییرات قیمت آرام و کنترل شده هستند و روند حرکت قیمت آهسته و پیوسته است؛
- حجم معاملات می‌تواند بالا باشد؛
- بازار با ثبات نه تحت تاثیر سنتیمنت معامله‌گران، که تحت تاثیر عوامل تکنیکال و فاندامنتال حرکت می‌کند؛
- در چنین بازاری، پیش‌بینی وضعیت آتی بازار بسیار راحت‌تر و قابل اعتمادتر است.
تفاوت بازارهای با ثبات و بازارهای ثابت
بازارهای با ثبات (Stable Markets) و بازارهای ثابت (Static Markets) تفاوت‌های بسیاری با هم دارند. از جمله اینکه، در بازارهای با ثبات تحرکات قیمتی – هر چند آرام و پیوسته- وجود دارد که به کلی، با وضعیت بدون حرکت در بازارهای ثابت (Static Market) که در مقاله “استراتژی معامله در بازارهای ثابت” به آن اشاره کردیم متفاوت است.
بازار ثابت نتیجه توقف تقریبی یا کامل فعالیت‌ها در بازار است، حجم معاملات در آن کم و بازار بدون روند است و معامله‌گران، علاقه‌ای به حضور در بازار و انجام معامله و سرمایه‌گذاری ندارند.
در مقابل، اگرچه در بازار با ثبات هم نوسان‌ها کم یا کنترل شده هستند، اما بازار روندهای ثابت و طولانی مدتی را تجربه می‌کند. در واقع، نوسان کم در بازار با ثبات نه به معنای کم بودن فعالیت معامله‌گران، بلکه به معنی وجود نظم در تغییر قیمت‌ها و عدم وقوع تغییرات ناگهانی و غیر قابل پیش‌بینی است.
در بازارهای با ثبات، معامله‌گران در بازار حضور دارند، اما ترجیح می‌دهند که استراتژی‌های بلندمدتی را اجرا کنند و تعداد معاملات صورت گرفته کم است.
استراتژی‌های موفق در بازارهای با ثبات
با نگاهی به مقاله معامله در بازارهای باثبات در وبسایت theoptioncourse، از جمله مهمترین استراتژی‌های معامله در بازارهای با ثبات می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- استراتژی بخر و نگهدار (Buy & Hold)؛
- استراتژی آربیتراژ (Arbitrage)؛
- استراتژی معاملات در محدوده رنج (Range Trading)؛
- استراتژی میانگین متحرک (Moving Average Trading).
استراتژی معاملاتی بخر و نگهدار
هدف از اجرای استراتژی معامله در بازارهای با ثبات، حفظ ارزش سرمایه و کسب سودهای کم اما پیوسته است. بنابراین، شاید بهترین استراتژی معاملاتی در یک بازار با ثبات، استراتژی “بخر و نگهدار” (Buy & Hold) باشد. به ویژه خرید سهامی که اصول فاندامنتال قوی دارند و به صورت مستمر در حال رشد و افزایش ارزش هستند و نگهداری آنها برای مدت طولانی بسیار کارآمد است.
در استراتژی بخر و نگهدار، می توان در ابتدای یک روند صعودی بلندمدت وارد معامله شده و برای خروج از معامله، منتظر مشاهده نشانه‌های پایان روند (مثلا سقوط RSI به زیر 70) ماند.
استراتژی آربیتراژ
حتی در بازارهای با ثبات هم اختلاف قیمت یک دارایی در بورس‌های مختلف ممکن است، چرا که، این اختلاف قیمت‌ها جزیی از ناکارآمدی بازار هستند و ربطی به وضعیت کلی اقتصاد ندارد.
به همین دلیل، فرصت آربیتراژ که به معنای پیدا کردن این اختلاف قیمت‌ها، خرید یک دارایی در یک بازار و همزمان فروختن آن در یک بورس دیگر است، یکی از استراتژی‌های است که در بازارهای با ثبات نیز مورد استفاده قرار می‌گیرد.
اگرچه استراتژی آربیتراژ یک استراتژی کم ریسک، اما به دلیل نیاز به سرمایه زیاد و پیچیدگی یافتن فرصت‌های معامله، بیشتر برای معامله‌گران حرفه‌ای (مثل سرمایه گذاران نهادی) مناسب است.
استراتژی معاملاتی رنج
استراتژی معاملاتی رنج به معنای معامله در بازارهایی است که در یک محدوده مشخص و کوچک نوسان می‌کنند. بنابراین، استراتژی معاملاتی رنج می‌تواند یک استراتژی کارآمد در بازارهای با ثبات باشد، چرا که در این بازارها، قیمت در یک دامنه محدود و مشخص حرکت می‌کند. تکنیک ورود و خروج در این استراتژی به این شکل است:
ورود به معامله خرید در نزدیکی خط حمایت و خروج از معامله در نزدیکی خط مقاومت.
اجرای موفق این استراتژی، به تحلیل دقیق نمودار قیمت و تعیین خطوط حمایت و مقاومت بستگی دارد.
استراتژی میانگین متحرک
میانگین متحرک یکی از مهمترین اندیکاتورهای روندی است و در بازارهای با ثبات که قیمت در آنها یک روند آهسته و پیوسته را دنبال می‌کند، نیز کاربرد بسیاری دارد.
برای اجرای این استراتژی در بازارهای با ثبات، از دو اندیکاتور مووینگ اوریج تند (مثلا 50 روزه) و کند (مثلا 200 روزه) استفاده کنید. هرگاه مووینگ تند، مووینگ کند را از پایین به بالا قطع کرد وارد پوزیشن خرید شوید. برای خروج از معامله، منتظر این بمانید که مووینگ تند، مووینگ کند را از بالا به پایین قطع کند.
مدیریت ریسک در بازارهای با ثبات
اگرچه در بازارهای با ثبات حرکت قیمت آهسته و پیوسته و روند کلی بازار قابل پیش‌بینی‌تر است، اما مدیریت ریسک در این بازارها نیز اهمیت حیاتی دارد.
برای اجرای بهتر اصول مدیریت ریسک در اجرای استراتژی معامله د بازارهای با ثبات، در مرحله اول معامله‌گران بایستی بر حفظ ارزش سرمایه و بالا بردن بازدهی سرمایه‌گذاری خود تمرکز کنند. بهترین روش برای انجام این کار، تنوع بخشیدن به پورتفوی سرمایه‌گذاری و به ویژه، افزودن سرمایه‌گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت و یا اوراق قرضه به پورتفو است.
در مرحله بعد، توجه به این نکته ضروری است که ثبات بازار نباید معامله‌گر را به اشتباه انداخته و او را از تنظیم حد ضرر غافل کند. بنابراین، به عنوان یک معامله‌گر همواره به خاطر داشته باشید که حتی در یک بازار با ثبات هم، ممکن است یک رویداد ژئوپلیتیکی یا تغییرات اقتصادی رخ بدهد که منجر به نوسان‌های شدید و موقتی در بازار شود. بنابراین، با تنظیم دستورهای حد ضرر در هر معامله خود را نسبت به حوادث غیرقابل پیش‌بینی در بازار بیمه کنید.
ابزارهای تحلیل تکنیکال برای بازارهای با ثبات
در بازارهای با ثبات با روندهای قیمت سروکار داریم، بنابراین استفاده از اندیکاتورهای روندی مانند مووینگ اوریج یا مکدی می‌تواند به شناسایی قدرت روند و دریافت سیگنال‌های خرید و فروش کمک کند.
در کنار این اندیکاتورها، استفاده از اندیکاتورهای حجمی و اسیلاتورهایی مثل RSI نیز کارآمد است. RSI نقاط اشباع خرید و اشباع فروش را مشخص می‌کند که نشانه‌ای از بازگشت احتمالی روند قیمت هستند و اندیکاتورهای حجمی، به ارزیابی قدرت روندها کمک می‌کنند. به علاوه، تغییر در حجم معاملات می‌تواند به عنوان نشانه‌ای از تغییر روند احتمالی در آینده نزدیک باشد.
مزایا و معایب معامله در بازارهای با ثبات
معامله در بازارهای با ثبات مزایا و معایبی دارد، که هر معامله‌گ، بایستی با توجه به اهداف معاملاتی که دارد آنها را در نظر بگیرد. در ادامه به مزایا و معایب معامله در این بازارها می‌پردازیم.
مزایای معامله در بازارهای با ثبات
مزایای معامله در بازارهای با ثبات عبارتند از:
- در این بازارها نوسان کمتر، قیمت قابل پیش‌بینی تر و در نتیجه، ریسک معاملات کمتر است؛
- استراتژی‌های کم ریسک و محافظه کارانه‌ای مانند “بخر و نگهدار”، در بازارهای با ثبات به استراتژی‌های جذاب و سودآور تبدیل می‌شوند؛
- استرس وارد بر معامله‌گران کم و وقت آزاد آنها بیشتر می‌شود، که می‌تواند برای آنها، فرصتی به منظور بهبود مهارتهای معامله‌گری باشد.
معایب معامله در بازارهای با ثبات
معایب معامله در بازارهای با ثبات عبارتند از:
- در بازاری که نوسان کم است، فرصت‌های سودآوری بزرگ نیز کم هستند؛
- بازارهای با ثبات فرصت معاملاتی کمی ارائه می‌دهند، بنابراین معامله در این بازارها برای معامله‌گران کوتاه‌مدت مناسب نیست؛
- ثبات بازار می‌تواند معامله‌گران را در توجه به ریسک‌های غیرمنتظره دچار اشتباه کند؛
- در بازارهای با ثبات، روندها کند و طولانی هستند، بنابراین معامله‌گر برای رسیدن به سود بایستی صبور باشد که این صبر، برای بسیاری از معامله‌گران – از جمله معامله‌گران ریسک‌پذیر- مطلوب نیست.
روانشناسی معامله‌گر در بازارهای با ثبات
بازار با ثبات، فرصت‌های سرمایه گذاری امن و بلندمدتی را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد، اما همه معامله‌گران آرامش را دوست ندارند و نمی‌توانند آنقدرها هم صبور باشند. به همین دلیل، بازارهای با ثبات برای معامله‌گران روزانه و اسکالپرها اصلا جذاب نیستند.
برای موفقیت در یک بازار با ثبات بایستی نکات زیر را مد نظر داشته باشید:
- صبور باشید و روی اهداف بلندمدت خود متمرکز شوید؛
- تسلیم بی‌حوصلگی نشده و معاملات متعدد -که اغلب بی ثمر یا زیان‌ده هستند- را باز نکنید؛
- تریدینگ پلن داشته باشید و در هر شرایطی به آن پایبند بمانید؛
- انتظارات خود از بازار را تنظیم کنید و بدانید یک بازار با ثبات، سودهای نجومی و سریع به شما نخواهد داد؛
- از فرصتی که ثبات بازار و آرامش ناشی از آن در اختیارتان می‌گذارد، برای بهبود استراتژی‌های معاملاتی و مهارتهای ترید خود استفاده کنید.
نتیجه‌گیری
در بازارهای با ثبات که نشان‌دهنده کارآمدی و شرایط مطلوب اقتصادی هستند، قیمت‌ها در محدوده‌ای کوچک نوسان کرده و روند تغییرات آهسته و قابل پیش‌بینی است. این بازارها فرصت‌های معاملاتی کمتری دارند و برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال استراتژی‌های کم‌ریسک و بلندمدت هستند، مناسب‌تر هستند. با این حال، همیشه احتمال وقوع رویدادهای غیرمنتظره که باعث نوسانات شدید می‌شود، وجود دارد. بنابراین برای اجرای هر چه بهتر استراتژی معامله در بازارهای با ثبات، رعایت مدیریت ریسک و تعیین حد ضرر در معاملات ضروری است.
Copy link
Copied!
