ایجاد سبد سرمایه گذاری فعال – قسمت سوم

برای حفظ برتری ذی نعفان باید دانش و علم صحیح از دید عوام پنهان باشد. در همه کسب کارها فن کوزه گری در دست یک عده معدودی برتر از بقیه می باشند و خواهان نفهمیدن عوام هستند. در کسب و کار خودت بنگر!؟ تامین کننده از جاهای محصول خرید می کند که ارزان تر پای آن تمام می شود. به نظر شما آیا این شخص دوست دارد که منبع خود را برای بقیه و شما فاش کند؟! پس برگ برنده و آس همیشه در دست افرادی قرار دارد که مشخصه اصلی آنها برتری آنهاست.

قفلی زدن فقط روی یک بازار و معامله گری یک دارایی (فرضاً طلا، یورو به دلار، سهام خاص …) در اصل ازدواج عاطفی با آن حساب می شود. این یکی از خطاهای شناختی در مالی رفتاری است.

بازارها به صورت سینوسی و به اصطلاح مثل رولت کستر هستند. بالا و پایین می شوند و در یک زمان، در یک بازار فرصت و در بازار دیگر فرصتی نیست. پس ما می بایست این موارد را درک و در زمان های که سرمایه در جریان می افتد و از بازاری به بازار دیگر حرکت می کند، ما نیز به دنبال او برویم (افزایش فراریت و نوسانات در بازارهای مختلف یکی از راه های شناسایی جریان سرمایه است که می توانید مشاهده کنید)

ما نیز در بازارهای مختلف، سرمایه خود را باید به جریان بیاندازیم. هر زمانی که فرصتی وجود نداشت، به شکل نقد در جای که سود تضمینی و ثابت به ما می دهند مثل اوراق فرضه و صندوق های سود ثابت، سرمایه را منتقل می کنیم.

مراحل ایجاد سبد سرمایه گذاری فعال به صورت خلاصه

1. مرحله نخست: در این مرحله، انتخاب چرخ دنده ها در جریان سرمایه می باشد (انتخاب بازارها). ما 4 بازار را با توجه به دلایل مختلف منجمله کاهش ریسک، برگزیدیم:

• بورس آمریکا و دیگر کشورهای صنعتی (سهام شرکت ها و صندوق های بزرگ و مطرح دنیا).
• بازار رمزارزها (کریپتوکارنسی) به عنوان یک بازار پر فراریت و نوپا.
• بازار کالا، شامل ارز و طلا فیزیکی و به صورت صندوق های سرمایه گذاری و به صورت خرید اینترنتی.
• بورس ایران شامل تمام بخش ها و صندوق ها و اوراق.

بازار املاک و مستغلات و دیگر بازارها موازی در کشور ایران در صورت دارا بودن سرمایه کافی قادر به افزودن به سبد سرمایه گذاری فعال خود هستید. به طور مثال اوراق منتشره برای املاک و مستغلات در حال شکل گیری… خوب همگان با توجه به ریسک سنجی آن، سرعت در نقد شدن، عدم کلاهبرداری و … می توانید به هر شکلی شما خریداری کنید. مهم این هست که حرکات موجود در یک بازار را بتوانید شکار کنید. حال این می تواند به شکل قراردادهای خرید و فروش تفاوت قیمت CFD یا اینکه به شکل فیزیکی خریداری کنید.

سود به تومان یا دلاری اهمیت چندانی برای ما ندارد. افزایش ستون دارایی الاخصوص دارایی مولد و افزایش در درآمد غیرفعال و جریان نقدینگی مهم است. یک بیتکوین شما به دو عدد بیتکوین تبدیل شود حائز اهمیت می باشد. یک خانه شما به دو خانه تبدیل گردد، شما ثروتمند واقعی هستید. پس ثروت واقعی باید هم افزایش در ارزش (+ قیمت یک دارایی) و افزایش در تعداد دارایی صورت بپذیرد.

2. مرحله دوم: تخصیص سرمایه و خروج و ورود پول به هر بازار گام دوم برنامه ریزی ماست. این جریان نقدینگی بستگی به وضعیت هر بازار که دو حالت پیش روی ما قرار می دهد:

• ورود پول و تزریق نقدینگی به بازار
• خروج پول و نقد کردن معاملات

در ابتدا بیان گردید که ما سرمایه خود را به 5 قسمت تقسیم بندی می کنیم. به طور مثال اگر 100 میلیون پول دارا هستید، به 5 قسمت 25 میلیونی تقسیم می کنید. به هر بازار 25 میلیون (4 بازار در مرحله نخست) اختصاص می دهید و 25 میلیون نیز به صورت نقد حفظ می کنید (جهت شکار فرصت های غیر قابل پیش بینی و برنامه ریزی نشده)

اگر بازار در وضعیت مناسبی قرار داشته باشد، به آن پول واریز می کنیم. اگر وضعیت بد باشد از آن خارج می کنیم. حال با توجه به شدت وضعیت هر بازار که چه میزان خوب یا بد، می توان ارقام ورود و خروج متفاوت باشد.

مثال: ما به هر یک از 4 بازار در مرحله نخست 25 میلیون اختصاص داده ایم و با توجه به وضعیت هر یک رقمی را در آن وارد یا خارج می کنیم!

• بورس ایران وضعیت رکودی داراست. 60 درصد از 25 میلیون خارج و صرفاً 40 درصد پول را در آن نگه می داریم. یعنی 15 میلیون از این بازار خارج و صرفا 10 میلیون در آن نگه میداریم
• بازار رمز ارز وضعیت رکودی شدیدی داراست. 80 درصد از 25 میلیون خارج و 20 درصد پول را در آن نگه می داریم. یعنی 20 میلیون خارج از بازار کریپتو و فقط 5 میلیون در آن قرار می دهیم.
• بورس آمریکا وضعیت مناسبی داراست و 70 درصد از 25 میلیون را درون بازار و 30 درصد را بیرون قرار می دهیم. یعنی 17 میلیون و 500 تومان را در بازار حفظ میک نیم و تنها 7 و نیم میلیون تومان را در خارج از بازار قرار می دهیم.
• بورس ارز و طلا در وضعیت بسیار عالی قرار دارد. 85 درصد از 25 میلیون را در بازار و 15 درصد را خارج از بازار نگه می داریم. یعنی 21 میلیون و 250 تومان را در بازار میگذاریم و تنها 3 میلیون و 750 تومان را در خارج از بازار حفظ می کنیم.

پس با توجه به شرایط بازار ما باید سرمایه معقولی را در آن حفظ و خارج از آن قرار دهیم. چرا که با بهبود شرایط ما قادر به تزریق سرمایه به بازارها باشیم و حداکثر سود را ببریم. در این مدل استراژی در زمان های که بازارها در رکود به سر می برند، کمترین ضرر را متحمل شویم.

نکته کلیدی: ما در بازارهای رکودی بیشترین میزان سرمایه را وارد بازارها می کنیم. بازارهای که در رونق قرار دارند، هر لحظه ممکنه از رونق بیافتند و اینکه دارایی ها در قیمت های منصفانه ای جهت خرید قرار ندارد. پس ما در زمانی که بازارها در رکود و نا امیدی به سر می برند بذر خود را می کاریم و منتظر می نشینیم که بازار وارد دوره شکوفایی خود شود.

مرحله سوم: بعد از مرحله دوم که چه میزان سرمایه بایست به هر بازار اختصاص دهیم، به مرحله تبدیل می رسیم. تبدیل از گران به ارزان!

در هر بازار ما یک سری اقلام و دارایی را معامله می کنیم. بدون شک پس از مدتی این دارایی ها دچار افزایش در قیمت می شوند و ما باید آنها را نقد کنیم (آفست و خروج پول از معامله) و مجدد به سراغ دارایی های دیگری در آن بازار برویم که هنوز چندان افزایش قیمت را تجربه نکرده اند. به این کار پروسه تبدیل گران به ارزان گفته می شود.

در واقع ما خود تبدیل به پول هوشمند می شویم (اسمارت مانی Smart Money) و نیازی نیست که ابتدا افزایش در قیمت ها را مشاهده و سپس دنباله رو پول هوشمند باشیم. در واقع ما بذر خود را می کاریم و به انتظار رشد آن می نشینیم.

پس به طور خلاصه سه مرحله عبارتند از:

• مرحله نخست: ایجاد چرخ دنده ها (انتخاب بازارها)
• مرحله دوم: میزان تخصیص سرمایه به بازارها با توجه به وضعیت کلی آنها
• مرحله سوم: تبدیل معاملات و دارایی ها از گران به ارزان

برای تکمیل هرچه بیشتر این مبحث در قسمت چهارم ایجاد سبد سرمایه‌گذاری با ما همراه باشید.